FXの世界を支える「ダウ理論」とは？
FXを始めたばかりのあなた、「トレンドに乗れ！」ってよく聞くけど、
そもそもトレンドって何？と思ったことはありませんか？
そんなあなたにぜひ知ってほしいのが ダウ理論。
これは、FXや株などの相場分析の基礎中の基礎であり、
「市場はすべての情報を織り込む」という前提に基づいた考え方です。
この記事を読めば、ダウ理論の基本から、トレードでの活用方法までバッチリ理解できます。
さあ、一緒に学んでいきましょう！
- ダウ理論の基本概念
- ダウ理論の6つの法則
- ダウ理論を活用したトレード手法
- ダウ理論を活用する際の注意点
本記事の執筆者
ダウ理論とは？FXでの重要性
ダウ理論とは、19世紀末にチャールズ・ダウ氏が提唱した相場分析理論 です。
元々は株式市場の分析のために考案されたものですが、
現在ではFXや仮想通貨市場など、幅広い分野で活用されています。
ダウ理論がFXで重要な理由
- 相場の流れを理解できる
- トレンドの方向性を把握し、無駄なエントリーを減らすことが可能
- エントリー・エグジットの根拠が持てる
- 「なんとなく」でトレードするのではなく、戦略的な売買ができる
- ダマシを避けやすくなる
- 本物のトレンドと一時的な動きを見分けられるようになる
つまり、ダウ理論を理解することで、無駄な損失を減らし、
より効率的なトレードができるようになるのです。
ダウ理論の6つの基本法則
1. 価格はすべての事象を織り込む
相場の価格は、すでに市場のあらゆる情報を反映しています。
例えば、金利の変更や政治の動向、戦争、自然災害などのニュースは、
すぐに市場に影響を与えます。
そのため、過去の価格の動きを分析することで、未来の動きを予測しやすくなるのです。
2. トレンドには3種類ある
ダウ理論では、相場のトレンドを 「長期・中期・短期」の3つ に分けて考えます。
| トレンドの種類 | 期間 | 特徴 |
|---|---|---|
| 長期トレンド | 1年以上 | 全体の大きな流れを決定する |
| 中期トレンド | 数週間〜数ヶ月 | 長期トレンドの調整局面 |
| 短期トレンド | 数日〜数週間 | 日々の値動きを形成する |
FXトレードでは、多くの人が 中期トレンド を意識しながら取引しています。
3. トレンドは3段階からなる
相場のトレンドは、次の3段階に分けられます。
- 先行期（大口投資家が仕込みを始める）
- 追随期（多くの投資家が乗っかる）
- 利食い期（過熱感が出て売りが増える）
この流れを理解することで、
「今、相場のどのフェーズにいるのか？」を判断できるようになります。
4. トレンドは相互に確認されなければならない
ダウ理論では、「関連する市場や指標が同じトレンドを示しているか」が重要です。
例えば、USD/JPYが上昇トレンドの時に、日経平均株価も上昇しているなら、
トレンドの信頼度が高い と判断できます。
5. トレンドは出来高でも確認されなければならない
通常、強いトレンドが発生すると、出来高（取引量）が増加 します。
ただし、FX市場では正確な出来高を知ることが難しいため、
代わりに ボラティリティ（値動きの大きさ） などをチェックすると良いでしょう。
6. トレンドは明確な転換シグナルが出るまで継続する
トレンドは、明確な 「転換シグナル」 が出るまで続くと考えます。
例えば、上昇トレンドの途中で 「高値を更新しなくなった」 場合、
トレンド転換の可能性が出てきます。
こうしたシグナルを見逃さないことが、成功するトレーダーの秘訣です。
ダウ理論をFXトレードに活用する方法
ダウ理論を活用することで、トレンドの方向性を見極め、
適切なタイミングでエントリーやエグジットができるようになります。
しかし、実際の相場では 「騙し（フェイクブレイク）」 も頻繁に発生し、
初心者トレーダーが引っかかりやすいポイントでもあります。
ここでは、ダウ理論を使ったトレードの基本と、
騙しに引っかからないためのコツ について解説します。
1. トレンドの方向を確認
ダウ理論の基本に従い、 「高値と安値の関係」 を確認して、トレンドの方向を判断します。
- 上昇トレンド → 高値・安値ともに切り上がっている
- 下降トレンド → 高値・安値ともに切り下がっている
- レンジ相場 → 高値・安値の更新がなく、一定の価格帯を推移
このシンプルなルールを覚えておけば、トレンドの見極めがスムーズになります。
2. トレンド転換のサインを見極める
トレンドは永遠に続くわけではなく、
いずれ 転換するタイミングがやってきます。
そのため、トレンドの転換を示すサインを見極めることが重要です。
- 高値・安値の更新が止まる
- 価格が過去のサポートライン（支持線）を割る / 抵抗線（レジスタンス）を突破できない
- 出来高（取引量）が急激に減少 or 増加
- 長期トレンドに対して、短期トレンドが逆方向に動く
- 経済指標発表や要人発言など、相場に影響を与えるイベントが発生
これらのサインを確認することで、トレンドの転換点を予測しやすくなります。
3. エントリーのタイミングを計る
ダウ理論を利用して、トレンドに沿ったエントリーをするには、以下の方法が有効です。
ダウ理論に基づくエントリー方法
- 価格が上昇トレンドの途中で一時的に下がる（押し目）
- 直近の安値を割らずに反発したらエントリー
- 利確目標は直近の高値 or それ以上
- 価格が下降トレンドの途中で一時的に上がる（戻り）
- 直近の高値を超えずに反発したらエントリー
- 利確目標は直近の安値 or それ以下
この方法を使うことで、リスクを抑えながらトレンドに乗ることができます。
4. 騙し（フェイクブレイク）を回避する方法
トレンドの転換やブレイクアウト（価格の急上昇・急下降）を狙ったトレードでは、
「騙し（フェイクブレイク）」に注意が必要です。
騙しとは？
騙しとは、一見するとトレンド転換やブレイクアウトが発生したように見えても、
すぐに価格が元のレンジやトレンドに戻ってしまう現象 のことを指します。
初心者がよく騙しに引っかかるのは、以下のようなパターンです。
よくある騙しのパターン
- サポートライン・レジスタンスラインのブレイク直後の戻し
- 価格が一度ラインを突破するが、すぐに元のレンジに戻る（ダマシのブレイクアウト）
- 急激な価格変動後の逆行
- 経済指標発表や要人発言で急騰・急落するが、その後すぐに元の価格に戻る
- 高値・安値のわずかな更新
- 高値・安値の更新があったのに、すぐに反転する（市場参加者を罠にはめる動き）
5. 騙しを回避するための具体的な対策
① 長期時間足のトレンドを確認
短期足（1分足・5分足）では騙しが多発しやすいため、
1時間足・4時間足・日足などの長期足でトレンドを確認 しましょう。
- 長期足が上昇トレンドなら、押し目買いを狙う
- 長期足が下降トレンドなら、戻り売りを狙う
② ダウ理論の高値・安値の切り上げ・切り下げを確認
騙しに引っかからないためには、 トレンドの構造を確認することが重要です。
- 高値・安値の切り上げ or 切り下げがしっかり形成されているか？
- 直近の高値 or 安値がサポート・レジスタンスとして機能しているか？
③ ブレイクアウト後の動きをしばらく観察
価格がレジスタンスをブレイクした直後に飛びつくのは危険です。
「一度抜けた後、再度レジスタンスラインがサポートとして機能するか？」を
確認してからエントリーすると、騙しを回避しやすくなります。
④ 出来高やオシレーター（RSI・MACD）を活用
出来高の増減やRSI・MACDなどのテクニカル指標を活用することで、
「本物のブレイクかどうか？」 を見極めるヒントになります。
- 出来高が伴っていないブレイクアウト
→ 騙しの可能性大 - RSIが70以上（買われすぎ）や30以下（売られすぎ）でのブレイク
→ 反転の可能性あり
⑤ 経済指標やニュースをチェック
経済指標発表前後は、 市場が不安定になり騙しが発生しやすい ので要注意。
重要指標発表前はポジションを持たず、落ち着いてからエントリーするのが賢明です。
まとめ
ダウ理論を使いこなしてFXトレードを有利に！
- ダウ理論は、FXの基本となる相場分析手法
- トレンドの種類（長期・中期・短期）を理解しよう
- トレンド転換のサインを見逃さないことが重要
- エントリーはトレンドの押し目・戻りを狙うのが鉄則
ダウ理論をマスターすれば、相場の流れを読みやすくなり、
より確実なトレードができるようになります。
まずは実際のチャートで試してみて、トレンドの動きをしっかり掴んでみましょう！
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